Forex Svingninger Regnskap

Effektene av valutasvingninger på økonomien Valutaendringer er et naturlig utfall av det flytende valutakurssystemet som er normen for de fleste større økonomier. Valutakursen for en valuta mot den andre er påvirket av en rekke grunnleggende og tekniske faktorer. Disse inkluderer relativ tilbud og etterspørsel av de to valutaene, økonomisk ytelse, utsikt mot inflasjon. rentedifferanser. kapitalstrømmer, teknisk støtte og motstandsnivåer, og så videre. Da disse faktorene generelt er i en tilstand av evig flyt, varierer valutaverdiene fra ett øyeblikk til det neste. Men selv om et currencysnivå i stor grad skal bestemmes av den underliggende økonomien, blir tabellene ofte vendt, da store bevegelser i en valuta kan diktere økonomiens formuer. I denne situasjonen blir en valuta halen som venter hunden, på en måte å snakke. Valutaeffekter er langt nede Mens virkningen av en currencys-gyrasjon på en økonomi er vidtgående, betaler de fleste ikke særlig oppmerksomhet til valutakursene fordi de fleste forretninger og transaksjoner utføres i sin valuta. For den typiske forbrukeren kommer valutakurser kun i fokus for sporadiske aktiviteter eller transaksjoner som utenlandsreiser, importbetalinger eller utenlandske overføringer. En vanlig feil som de fleste havner på, er at en sterk innenlandsk valuta er en god ting, for det gjør det billigere å reise til Europa, for eksempel, eller å betale for et importert produkt. I virkeligheten kan en urimelig sterk valuta imidlertid utøve en betydelig trekk på den underliggende økonomien på lang sikt, da hele næringer gjøres ukjennbare og tusenvis av jobber går tapt. Og mens forbrukere kan foraktige en svakere innenlandsk valuta fordi det gjør grenseoverskridende shopping og utenlands reiser dyrere, kan en svak valuta faktisk resultere i flere økonomiske fordeler. Verdien av den innenlandske valutaen i valutamarkedet er et viktig instrument i en sentralbank s verktøykasse, samt et viktig hensyn når det setter pengepolitikken. Direkte eller indirekte påvirker valutanivået derfor en rekke viktige økonomiske variabler. De kan spille en rolle i renten du betaler på boliglånet ditt, avkastningen på investeringsporteføljen din, prisen på dagligvarer i ditt lokale supermarked, og til og med dine arbeidsutsikter. Valutaeffekt på økonomien Et currencysnivå har en direkte innvirkning på følgende aspekter av økonomien: Merchandise trade. Dette refererer til en nasjonal internasjonal handel. eller eksport og import. Generelt sett vil en svakere valuta stimulere eksporten og gjøre importen dyrere, og dermed redusere et nasjonal handelsunderskudd (eller økende overskudd) over tid. Et enkelt eksempel vil illustrere dette konseptet. Anta at du er en amerikansk eksportør som solgte en million widgets på 10 hver til en kjøper i Europa for to år siden, da valutakursen var 11,25 USD. Kostnaden for din europeiske kjøper var derfor EUR 8 per widget. Kjøperen forhandler nå en bedre pris for en stor ordre, og fordi dollaren har gått ned til 1,35 per euro, har du råd til å gi kjøperen et pristillegg, mens du fortsatt rydder minst 10 per widget. Selv om den nye prisen er EUR 7,50, som tilsvarer en 6,25 rabatt fra forrige pris, vil prisen i USD være 10,13 ved dagens valutakurs. Avskrivningen i innenlandsk valuta er den primære grunnen til at eksportvirksomheten har vært konkurransedyktig i internasjonale markeder. Omvendt kan en betydelig sterkere valuta redusere eksportkonkurransen og gjøre importen billigere, noe som kan føre til at handelsunderskuddet øker ytterligere, og til slutt svekker valutaen i en selvjusterende mekanisme. Men før dette skjer, kan industrisektorer som er svært eksportorienterte, avgis av en for sterkt sterk valuta. Økonomisk vekst . Den grunnleggende formelen for en økonomys BNP er C I G (X M) hvor: C Forbruk eller forbruksutgifter, den største komponenten i en økonomi I Investering av bedrifter og husholdninger G Offentlige utgifter (X M) Eksport minus import eller nettoutførsel. Fra denne ligningen er det klart at jo høyere verdien av nettoeksporten er, desto høyere er BNP. Som diskutert tidligere har nettoeksporten en invers korrelasjon med styrken i den innenlandske valutaen. Kapitalstrømmer. Utenlandsk kapital vil ha en tendens til å strømme inn i land som har sterke regjeringer, dynamiske økonomier og stabile valutaer. En nasjon trenger å ha en relativt stabil valuta for å tiltrekke seg investeringskapital fra utenlandske investorer. Ellers kan utsikter til valutatap som følge av valutaavskrivninger avskrekke utenlandske investorer. Kapitalstrømmer kan klassifiseres i to hovedtyper utenlandske direkte investeringer (FDI). der utenlandske investorer tar innsats i eksisterende selskaper eller bygger nye anlegg utenlandske og utenlandske porteføljeinvesteringer. hvor utenlandske investorer investerer i utenlandske verdipapirer. FDI er en kritisk kilde til finansiering for voksende økonomier som Kina og India, hvis vekst vil bli begrenset dersom kapital ikke var tilgjengelig. Regjeringene foretrekker fortrinnsvis FDI til utenlandske porteføljeinvesteringer, siden sistnevnte ofte ligner på varme penger som kan forlate landet når det går tøft. Dette fenomenet, referert til som kapitalflytur, kan bli utløst av en eventuell negativ begivenhet, inkludert en forventet eller forventet devaluering av valutaen. Inflasjon . En devaluert valuta kan medføre importert inflasjon for land som er betydelige importører. En plutselig nedgang på 20 i innenlandsk valuta kan føre til at importerte produkter koster 25 mer siden en 20 nedgang betyr en 25 økning for å komme tilbake til det opprinnelige utgangspunktet. Renter . Som nevnt tidligere er valutakursnivået et sentralt hensyn for de fleste sentralbanker når de fastsetter pengepolitikken. For eksempel sa den tidligere banken i Canada guvernør Mark Carney i en september 2012-tale at banken tar hensyn til valutakursen i den kanadiske dollar ved å sette inn pengepolitikken. Carney sa at den vedvarende styrken til den kanadiske dollar var en av grunnene til at Canadas pengepolitikk hadde vært svært imøtekommende i så lang tid. En sterk innenlandsk valuta utgjør en drap på økonomien, og oppnår det samme sluttresultatet som en strammere pengepolitikk (dvs. høyere rente). I tillegg kan en ytterligere stramming av pengepolitikken på en tid da den innenlandske valutaen allerede er for sterkt sterk, forverre problemet ved å tiltrekke seg mer varme penger fra utenlandske investorer, som søker høyere avkastning (som vil øke den innenlandske valutaen ytterligere). Den globale innflytelsen på valutaer Eksempler Det globale valutamarkedet er langt det største finansmarkedet med sin daglige handelsvolum på over 5 bilioner - langt høyere enn andre markeder, inkludert aksjer, obligasjoner og varer. Til tross for slike enorme handelsvolumer, forblir valutaer forreste sider mesteparten av tiden. Imidlertid er det tidspunkter når valutaer beveger seg dramatisk i slike tider, kan reverberasjonene av disse trekkene bokstavelig talt føles rundt om i verden. Vi lister under noen få slike eksempler: Den asiatiske krisen i 1997-98 Et godt eksempel på den ødeleggelse som kan bli påvirket av en ugunstig valutaforskyvning, begynte asiatiske krisen med devalueringen av den thailandske baht i juli 1997. Devalueringen skjedde etter at baht kom under intens spekulativ angrep, tvunget Thailands sentralbank til å forlate sin pinne til amerikanske dollar og flyte valutaen. Dette utløste et økonomisk sammenbrudd som spredte seg som brannslukk til nærliggende økonomier i Indonesia, Malaysia, Sør-Korea og Hong Kong. Valutainfusjonen førte til en kraftig sammentrekning i disse økonomiene da konkurser økte og aksjemarkedene gikk ned. Kina undervurdert yuan. Kina holdt sin yuan stabil i et tiår fra 1994 til 2004, noe som gjorde det mulig for eksportjuggernaut å samle enorm fart fra en undervurdert valuta. Dette førte til et voksende kor av klager fra USA og andre nasjoner at Kina kunstig undertrykte verdien av sin valuta for å øke eksporten. Kina har siden tillatt yuanen å verdsette i et beskjedent tempo, fra over 8 til dollar i 2005 til litt over 6 i 2013. Japanske yen gyrations fra 2008 til midten av 2013. Den japanske yenen har vært en av de mest volatile valutaene i de fem årene til midten av 2013. Etter hvert som den globale kredittintensiteten økte fra august 2008, begynte yenen som hadde vært en favorisert valuta for bærehandler på grunn av Japans nær null rentepolitikk, å sette pris på kraftig, da panikk investorer kjøpte valutaen i kjedene for å tilbakebetale yen-denominert lån. Som et resultat verdsatt yenen med mer enn 25 mot amerikanske dollar i de fem månedene til januar 2009. I 2013 førte premierminister Abes monetære stimulans - og finanspolitiske stimulansplaner kalt Abenomics til 16 stup i yen i løpet av de første fem månedene årets. Euro frykt (2010-12). Bekymrer at de dypt engasjert nasjonene i Hellas, Portugal, Spania og Italia til slutt ville bli tvunget ut av EU. forårsaket at den falt opp, førte euroen til å stupe 20 på syv måneder, fra et nivå på 1,51 i desember 2009 til om lag 1,19 i juni 2010. En pusterom som førte til at valutaen trakk alle tapene seg over det neste året viste seg å være midlertidig, en gjenoppblomstring av EU-oppbruddssyke igjen førte til en 19 nedgang i euro fra mai 2011 til juli 2012. Hvordan kan en investorfordel Her er noen forslag til fordel for valutaendringer: Invester i utlandet. Hvis du er en amerikansk investor og tror at USD er i en sekulær nedgang, investere i sterke utenlandske markeder, fordi avkastningen vil bli styrket av verdsettelsen i utenlandske valutaer. Tenk eksempelet på den kanadiske referanseindeksen TSX Composite i det første tiåret av dette årtusenet. Mens SampP 500 var nesten flatt i denne perioden, genererte TSX totalt avkastning på ca 72 (i kanadiske uttrykk) i løpet av dette tiåret. Men den bratte takkningen av den kanadiske dollaren mot amerikanske dollar i løpet av disse 10 årene ville nesten ha doblet avkastningen for en amerikansk investor til rundt 137 totalt eller 9 per år. Invester i amerikanske multinasjonale selskaper. USA har det største antallet multinasjonale selskaper, hvorav mange utgjør en betydelig del av inntekter og inntekter fra utlandet. Inntekter fra amerikanske multinasjonale selskaper økes av den svakere dollaren, noe som bør oversettes til høyere aksjekurser når greenbacken er svak. Avstå fra å låne i lavrente utenlandsk valuta. Dette er ikke et presserende problem fra 2008 og fremover, siden amerikanske rentesatser har vært på rekordløyper i mange år. Men på et tidspunkt vil amerikanske renter gå tilbake til historisk høyere nivåer. På slike tidspunkter vil investorer som er fristet til å låne i utenlandsk valuta med lavere rente, få det bra å huske situasjonen for de som måtte tilbakebetale lånt yen i 2008. Historiens moral lånes aldri i utenlandsk valuta dersom det er ansvarlig for å sette pris på og du forstår ikke eller kan ikke sikre valutarisiko. Hedge valutarisiko. Uønskede valutabevegelser kan ha betydelig innvirkning på økonomien din, spesielt hvis du har betydelig forex eksponering. Men mange valg er tilgjengelige for å sikre valutarisiko. fra valuta futures og fremover, til valuta alternativer og børsnoterte fond som Euro Currency Trust (FXE) og CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY). Hvis valutarisikoen din er stor nok til å holde deg våken om natten, bør du vurdere å sikre denne risikoen. Konklusjon Valutaendringer kan ha stor innflytelse, ikke bare på en innenlandsk økonomi, men også på den globale. Investorer kan bruke slike trekk til deres fordel ved å investere i utlandet eller i amerikanske multinasjonale selskaper når greenbacken er svak. Fordi valutabevegelser kan være en potent risiko når man har en stor forex eksponering, kan det være best å sikre denne risikoen gjennom de mange sikringsinstrumentene som er tilgjengelige. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Valutakursreguleringer Regnskap for valutariskrisiko kan være svært komplisert. Denne artikkelen omhandler bare grunnleggende og gir noen verktøy for å hjelpe leseren til å forstå problemene og finne ressurser. Globalisering har endret den gamle regnskapsregelen som debiterer lik kreditter. Netto inntekt ble bare en del av totalresultatet, og egenkapitaldelen av regnskapsligningen ble: Egenkapitalandeler Andre samlede inntektsførte inntekter. Øvrig totalresultat inneholder poster som ikke flyter gjennom resultatregnskapet. Valutakursreguleringen i annen totalresultat inntektsføres når en disposisjon oppstår. Regnskapsrisiko kan sikres. En måte at selskapene kan sikre sine nettoinvesteringer i et datterselskap, er å ta ut et lån utlånt i utenlandsk valuta. Noen bedrifter opplever naturlig sikring på grunn av fordelingen av deres valutaer i utenlandsk valuta og forpliktelser. Det er mulig for morselskapene å hedge med intercompany gjeld så lenge gjelden kvalifiserer under sikringsreglene. Andre velger å inngå instrumenter som valutaterminkontrakter, valutavekselsavtaler og valutaswaps. Dessverre kan valutakursendringer ikke alltid forventes, og sikring har risiko og kostnader. Susan M. Sorensen. CPA, Ph. D. har 30 års offentlig regnskaps erfaring og er assisterende professor i regnskap, og Donald L. Kyle. CPA, Ph. D. er professor i regnskap, både ved University of HoustonClear Lake. Deres e-postadresser er sorensenuhcl. edu og kyleuhcl. edu. henholdsvis. Når veksten i bedriftens inntjening var i to siffer i 2006, var gunstig valutaomregning bare en liten del av inntektsfortellingen. Men nå, i en sesong med lavere inntjening kombinert med volatilitet i valutakurser, representerer valutaoverskuddsvinster en langt større del av totalen. Bruke konseptet om at et bilde er verdt tusen ord og et regneark, selv om denne artikkelen bruker Excel og ekteeksempler for å forklare hvorfor multinasjonale selskaper i økende grad opplever og administrerer det som ofte refereres til som regnskapsrisiko forårsaket av valutakurs (FX) svingninger. Artikkelen er laget for å hjelpe leseren til å lage regnearket som vises i figur 3, og deretter bruke det for å se på forhånd hvordan valutasvingninger påvirker både balansen og resultatregnskapet og hvordan valutakursreguleringer (CTAer) kan sikres. Regnskap for oversettelsesrisiko kan være svært komplisert. Denne artikkelen omhandler bare det grunnleggende og gir noen verktøy for å hjelpe leseren å forstå problemene og finne flere ressurser. BALANSRAPPORTEN I dag er det klart at styringen av balansen går langt utover å se det nåværende assettolabilitetsforholdet. Valutakursendringer kan ha betydelig innvirkning på eiendeler, forpliktelser og egenkapital utover effektene som går gjennom resultatregnskapet. Globalisering har endret den gamle regnskapsregelen som debiterer lik kreditter (ingen plugging er tillatt). For flere år siden ble nettoresultatet bare en del av totalresultatet (CI), og egenkapitaldelen av regnskapsligningen ble: Egenkapitalandeler Andre samlede inntektsførte inntekter. Øvrig totalresultat (OCI) inneholder poster som ikke flyter gjennom resultatregnskapet. Valutakursreguleringen i annen totalresultat inntektsføres når en disposisjon oppstår. Årsregnskapet for mange selskaper inneholder nå denne balansepluggen. Som vist i figur 1 utgjorde eBays valutakursreguleringer (CTA) 34 av totalresultatet bokført til egenkapital for 2006. General Electrics CTA var negativ 4,3 milliarder i 2005 og en positiv 3,6 milliarder i 2006. CTA-detaljene kan vises som en egen linje i egenkapitaldelen av balansen, i egenkapitalbeviset eller i resultatopgørelsen. Å holde regnskapsposter i flere valutaer har gjort det vanskeligere å forstå og tolke regnskapet. For eksempel kan en økning i eiendom, anlegg og utstyr (PPampE) bety at selskapet investerte i mer PPampE, eller det kan bety at selskapet har et utenlandsk datterselskap hvis funksjonelle valuta styrkes mot rapporteringsvalutaen. Dette kan ikke virke som et vesentlig problem, men goodwill som oppstår ved oppkjøp av et utenlandsk datterselskap, kan være et multibillion-dollar aktiv som vil bli omregnet til valutakursen i slutten av perioden. TRANSAKSJONSRISIKO VS. OVERORDNINGSRISIKO Fordi betingelsene for disse to typer risikoene er like, er det viktig å forstå forskjellen og ha en generell ide om hvilken effekt valutakursendringer har på disse risikoene. I svært forenklede vilkår kan disse risikoene betraktes som følger: Valutakursrisiko. Valutakursrisiko oppstår fordi selskapet har transaksjoner denominert i utenlandsk valuta, og disse transaksjonene må omregnes til amerikanske dollarekvivalenter før de kan registreres. Gevinst eller tap regnskapsføres når en betaling er foretatt eller på en hvilken som helst mellomliggende balansedag. Valutarisiko. Valutaomregningsrisiko oppstår fordi selskapet har netto eiendeler, inkludert aksjeinvesteringer og forpliktelser denominert i utenlandsk valuta. Utstilling 2 gir en rask guide til transaksjonen og oversettelsesgevinst eller tapseffekter av styrking eller svekkelse i amerikanske dollar. GE forklarer det svingende mønsteret av valutakursreguleringer i note 23 i årsregnskapet for 2006 ved å adressere den relative styrken til amerikanske dollar mot euro, pund sterling og japansk yen. Omregningsrisiko refereres ofte til regnskapsrisiko. Denne risikoen oppstår fordi hver forretningsenhet kreves i henhold til FASB-erklæring nr. 52, Valuta oversettelse. å beholde regnskapet i sin funksjonelle valuta, og at valutaen kan være forskjellig fra rapporteringsvalutaen. En forretningsenhet kan være et datterselskap, men definisjonen krever ikke at en forretningsenhet er en egen juridisk enhet. Definisjonen omfatter grener og aksjeinvesteringer. Funksjonell valuta er definert i Erklæring nr. 52 som valutaen i det primære økonomiske miljøet der enheten driver virksomhet, som normalt er valutaen der et foretak primært genererer og utsteder kontanter. Det er vanligvis den lokale valutaen til landet der den utenlandske enheten opererer. Det kan imidlertid være foreldrenes valuta hvis den utenlandske virksomheten er en integrert del av foreldrenes operasjoner, eller det kan være en annen valuta. BASISK KONSOLIDASJON ARBEIDSKJEMA CPAer kan bruke Excel til å lage et grunnleggende konsoliderings regneark som det i Eksempel 3 som viser kilden til valutakursreguleringer og effektene av sikring (last ned disse regnearkene her). Når dette regnearket opprettes, vil likningene produsere beløpene som vises i figur 4. Regnearket inneholder linjer som brukes senere, som vist i figur 5. for å demonstrere hvordan et morselskap kan sikre omregningsrisiko ved å ta ut et lån som er denominert i den funksjonelle valutaen av datterselskapet. Cellene er fargekodede. Titler og generell informasjon er i gul. Hypotetiske beløp for de to prøvebalansen og valutakursene vises i grønt. Ligningene vises i blått. Dette regnearket er basert på en enkel situasjon der et amerikansk morselskap kjøpte et utenlandsk datterselskap for bokført verdi i begynnelsen av året og benyttet kostnadsmetoden til å registrere investeringen. Avanserte og internasjonale regnskap lærebøker inneholder mer detaljerte eksempler. Driftsforetaksbalansen er til venstre for morselskapet for å markere det faktum at datterselskapets prøvebalanse må oversettes før selskapene kan konsolideres. Antall kontoer har blitt holdt til et minimum. Ytterligere kontoer kan legges til, men noen endringer i linjene eller kolonnene krever at ligningene endres tilsvarende. Selv om regnearkene bruker nåværende rate-metoden, kan de tilpasses til en annen oversettelsesmetode. Det er to trinn for å få en utenlandsk datterselskaps prøvebalanse klar til å konsolidere. Trinn 1 . Konverter regnskapet fra utenlandsk GAAP til US GAAP. Trinn 2 Oversett prøvebalansen til amerikanske dollar. Konvergens med IFRS vil redusere behovet for trinn 1. Regnearkene antar at trinn 1 allerede er gjennomført. Nåværende rate-metoden kan oppsummeres på følgende måte: Netto eiendeler (eiendeler minus forpliktelser) er til kursen på balansedagen. Resultatregnskapsposter er tilveiebragt på vektet gjennomsnittlig rente i året med unntak av vesentlige poster som må omregnes på transaksjonsdagen. Aksjekontoer er i historisk takt. Beholdte inntekter og andre egenkapitalelementer er til historiske priser akkumulert over tid. Dette inkluderer utbetaling av utbytte. CTA i OCI er en pluggfigur for å gjøre de omregnede debetene likeverdige kreditter. Plassering av vekslingsfrekvenser Dette regnearket er utformet slik at leseren kan simulere hva hvis scenarier med beløp og valutakurser. FX sitater er tilgjengelige som både direkte og indirekte priser. Direkte kurs er kostnaden i amerikanske dollar for å kjøpe en enhet i utenlandsk valuta. Den indirekte prisen er antall enheter i utenlandsk valuta som kan kjøpes for en amerikansk dollar. Nåværende og historisk FX-satsinformasjon er tilgjengelig fra nettsteder som OANDA på Oanda. Federal Reserve på federalreserve. govreleasesH10hist. eller Federal Reserve Bank of St. Louis på stls. frb. orgfred. Regnearkene bruker valutakurser på grunnlag av den japanske yen-us. dollar forhold. Forholdet mellom dagens og historiske valutakurser i utstillinger 3 og 4 indikerer at yenen har styrket seg mot dollaren. Utstilling 4 viser en gevinst (kreditt) på 63.550 i OCICTA-kontoen fordi netto eiendeler blir omregnet til en høyere rente enn de som brukes for aksjemarkedet, begynnelse av beholdt inntjening og netto resultat fra driften. Posten driftsinntekter er brukt til å trekke leserne oppmerksomhet på at den veide gjennomsnittskursen ikke kan brukes i alle situasjoner. Dersom valutakursene ikke hadde endret seg i løpet av året, ville netto eiendeler ha oversatt til bare 550.000 i stedet for 618.750 økning på 68.750. Nettoresultatet til det utenlandske datterselskapet ville ha vært bare 57 200 (6.500.000 0.0088). Rapportert oversatt nettoinntekt var 5 200 høyere enn det ville vært hvis FX-rentene hadde bodd på 0,0088 i forhold til det veide gjennomsnittet på 0,0096. Endringen i valutakursene økte datterselskapets nettoinntekter med 9. CTA på 63.550 i dette forenklede eksemplet kan deles opp i to stykker: Netto eiendeler på BOY (FX på EOY FX på BOY) 56,000,000FC (0,0099 0,0088) 61,600 Netto inntekter (FX ved EOY FX ved wAVG) 6 500 000FC (0.0099 0.0096) 1.950 De spesifikke effektene av oversettelse er ofte behandlet i ledelsen i årsrapporten eller i notene til regnskapet. VALUTAPRODUKTERING Regnskapsrisiko kan sikres. En måte at selskapene kan sikre sine nettoinvesteringer i et datterselskap, er å ta ut et lån utlånt i utenlandsk valuta. Hvis selskapene velger å hedge denne typen risiko, er endringen i verdien av sikringen rapportert sammen med CTA i OCI. Utstilling 5 viser situasjonen hvor morselskapet utstedte et lån i utenlandsk valuta på anskaffelsestidspunktet i et beløp som tilsvarer den opprinnelige investeringen i datterselskapet. Lånebeløpet er konvertert til amerikanske dollar på transaksjonstidspunktet, og justeres deretter under FASB Statement no. 133, Regnskap for derivatinstrumenter og sikringsaktiviteter. på foreldrenes bøker i slutten av balansen. Siden amerikanske dollar har styrket, har mengden av amerikanske dollar som kreves for å betale av gjelden, redusert med 61 600. Denne nedgangen kompenserer ikke alle CTA siden det er en effekt på CTA siden nettoinntekt er omregnet til den veide gjennomsnittlige valutakursen. Sikring er et komplekst emne, og bare en grunnleggende måte å sikre seg på er vist. Noen bedrifter opplever naturlig sikring på grunn av fordelingen av deres valutaer i utenlandsk valuta og forpliktelser. Det er mulig for morselskapene å hedge med intercompany gjeld så lenge gjelden kvalifiserer under sikringsreglene. Andre velger å inngå instrumenter som følgende: Valutaterminskontrakter Valutaterminskontrakter Valutaswaper Dessverre kan ikke valutakursendringer forutsettes, og sikring har risiko og kostnader. En av risikoen kan observeres ved å skrive inn 56.000.000 i lånebetalbar celle (H19) i utstilling 4 og endre datoen for lånefaksraten (B23) til 0,0088 for å matche den historiske valutakursen på lånedato. Siden amerikanske dollar svekket, ble selskapets CTA-gevinster på 63.550 redusert med 61.600, og selskapet må bruke flere amerikanske dollar til å tilbakebetale lånet i utenlandsk valuta. Dette kan motsette seg eksempelet Exhibit 5, hvor selskapet hadde nytte av den reduserte kostnaden i amerikanske dollar for å tilbakebetale lånet samt å anerkjenne sikringen i OCI som bidro til å kompensere CTA-tapet. Erklæring nr. 161, Opplysninger om derivatinstrumenter og sikringsaktiviteter for endring av FASB-erklæring nr. 133 Erklæring nr. 159, Virkelig verdiopsjon for finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser Inkludert en endring av FASB Statement No. 115 Statement no. 149, Endring av erklæring 133 om derivatinstrumenter og sikringsvirksomhet Erklæring nr. 138, Regnskap for visse derivater og visse sikringsaktiviteter for endring av FASB-erklæring nr. 133 Erklæring nr. 137, regnskapsføring av derivatinstrumenter og sikringsaktiviteterDeferral av effektiv dato for FASB-erklæring nr. 133. Endring av FASB-erklæring nr. 133 Erklæring nr. 133, Regnskapsføring av derivatinstrumenter og sikringsaktiviteter Statement no. 130, Rapportering Omfattende Inntektsmelding nr. 52, Valutaomregning Sammenligning med IFRS Valutakursreguleringer vises også i regnskapet utarbeidet i henhold til IFRS. Behandlingen av valutaomregning er lik, men ikke identisk mellom IFRS og US GAAP. Informasjon om presentasjon i regnskapet kan fås fra kilder som Deloittes IAS Plus-veiledning om IFRS-modellregnskapet på iasplusfs2007modelfs. pdf. Publikasjoner Valutakursregnskap og årsregnskap Presentasjon for investeringsselskaperSOP 93-4 Last ned (014874PDF) Håndbok for kontanthåndtering (TRCCMGMTP0100D) For mer informasjon eller å bestille, besøk cpa2biz eller ring instituttet på 888-777-7077. Dette nettstedet bruker informasjonskapsler for å gi deg en mer responsiv og personlig service. Ved å bruke dette nettstedet godtar du bruk av informasjonskapsler. Vennligst les vår informasjonskapsel om cookies for mer informasjon om informasjonskapslene vi bruker og hvordan du sletter eller blokkerer dem. Full funksjonalitet på nettstedet vårt støttes ikke i nettleserversjonen, eller du kan ha kompatibilitetsmodus valgt. Vennligst skru av kompatibilitetsmodus, oppgrader nettleseren til minst Internet Explorer 9, eller prøv å bruke en annen nettleser som Google Chrome eller Mozilla Firefox. IAS 21 Effektene av endringer i valutakurser Hurtig artikkel Lenker IAS 21 Effekten av endringer i valutakurser gir en oversikt over hvordan man skal regnskapsføre transaksjoner og transaksjoner i utenlandsk valuta i regnskapet, samt hvordan man oversetter regnskap i en presentasjonsvaluta. Et foretak er pålagt å bestemme en funksjonell valuta (for hver av sine operasjoner om nødvendig) basert på det primære økonomiske miljøet der det opererer og generelt registrerer valutatransaksjoner ved bruk av spotomregningskursen til den funksjonelle valutaen på transaksjonstidspunktet. IAS 21 ble omdelt i desember 2003 og gjelder for årsperioder som begynner 1. januar 2005 eller senere. Historikk til IAS 21 Eksponeringsutkast E11 Regnskap for utenlandske transaksjoner og omregning av utenlandske regnskap E11 ble endret og gjenfinansiert som eksponeringsutkast E23 Regnskap for Effekter av endringer i valutakurser IAS 21 Regnskap for effekten av endringer i valutakurser Materialet på denne nettsiden er 2017 Deloitte Global Services Limited, eller et medlemsfirma i Deloitte Touche Tohmatsu Limited, eller en av deres tilknyttede enheter. Se Legal for ytterligere opphavsrett og annen juridisk informasjon. Deloitte refererer til en eller flere av Deloitte Touche Tohmatsu Limited, et britisk privat selskap begrenset av garanti (DTTL), sitt nettverk av medlemsfirmaer og deres tilknyttede enheter. DTTL og hvert av dets medlemsbedrifter er juridisk adskilte og uavhengige enheter. DTTL (også kalt Deloitte Global) gir ikke tjenester til kunder. Vennligst se deloitteabout for en mer detaljert beskrivelse av DTTL og dets medlemsfirmaer. Korrigeringsliste for orddeling Disse ordene fungerer som unntak. Når de er skrevet inn, er de bare hyphenated på de angitte bindingspunktene. Hvert ord skal være på en egen linje.